در بررسی روند و صورت های مالی شکر شاهرود مشخص شد:
روز به روز بدتر از دیروز !؟
مسایل عنوان شده موجب در نظر گرفتن حاشیه سود عملیاتی 9 درصدی برای شرکتی شده است که سال گذشته 845 میلیون ریال زیان در همین زمان پیش بینی نموده بود.
در شرایطی که خبر افزایش قیمت شکر درهفته گذشته باعث اقبال اهالی بازار به سهام گروه قند و شکر در بورس شده بود با از بین رفتن اثر این خبر شاهد افت قیمت در تمامی نماد ها به جز چند نماد خاص و ارزنده این گروه هستیم .
بر اساس گزارش بورس شرکت شکر شاهرود یکی از شرکتهایی است که شاهد دوران پر افت و خیزی در سهامش طی سال جاری بوده ایم ، به گونه ای که قیمت 257 تومانی سهم در اولین روز کاری سال جاری در مقطعی در شهریورماه تا 350 تومان نیز رسیده است ولی در حال حاضر با یک افت فاحش زیر قیمت ابتدای سال خود و در محدوده 247 تومان در حال معامله است.
اولین خیز سهم قبل از تعدیل مثبت سود این شرکت از 254 ریال به 301 ريال در 89.03.18 رخ داد و جالب است که پس از نوسان های عادی شاهد افزایش قابل توجه قیمت سهم در مرداد و شهریورماه سال جاری بوده ایم .
در حالی که شرکت در تاریخ 89.05.02 سود خود را از 301 ریال به 274 ریال برای پایان سال مالی منتهی به 89.06.31 تغییر داده بود و در تاریخ 89.05.30 نیز اولین پیش بینی درآمد خود برای سال مالی منتهی به 90.6.31 را 256 ریال اعلام نموده بود .
با اوصاف بیان شده به خوبی مشخص است که شرکت تا حدود زیادی به اخبار منتشره پیرامونش حساسیت داشته و قیمت سهامش نوسان می کند، همان گونه که با جدی شدن طرح تحول و افزایش قیمت های جهانی نیز به ترتیب شاهد کاهش و افزایش فاحش قیمت سهام شرکت بودیم.
نگاهی به پیش بینی درآمد سال مالی منتهی به 90.6.31
شرکت در حالی که فروش خود را با 56 درصد کاهش پیش بینی نموده است اما به دلیل کاهش 62 درصدی بهای تمام شده کالای فروش رفته پیش بینی شده ، سود ناخالص خود را با 252 درصد افزایش نسبت به سال مالی قبل برآورد نموده و علت آن را نیز افزایش تولید شکر از چغندر و افزایش تصفیه شکر خام عنوان نموده است .
مسایل عنوان شده موجب در نظر گرفتن حاشیه سود عملیاتی 9 درصدی برای شرکتی شده است که سال گذشته 845 میلیون ریال زیان در همین زمان پیش بینی نموده بود.
همچنین شرکت پیش بینی نموده چغندر مصرفی خود را در سال جاری 852 هزار ریال به ازای هر تن خریداری کند در حالی که در بودجه تنظیمی سال قبل این رقم 717هزار ریال بوده است.
نگاهی به گزارش دوره 9 ماهه منتهی به 89.03.31
شرکت همانگونه که در سطور بالا از نظر گذشت حاشیه سود ناخالص سال مالی قبل خود را 2 درصد در نظر گرفته بود ، ولی طی 9 ماه فعالیت سال مالی قبل خود، زیان ناخالص و به تبع آن زیان عملیاتی بسیار فراتر از پیش بینی محقق نموده است یعنی در حالی که تنها 845 میلیون ریال فاحشی ، زیان عملیاتی برای کل سال پیش بینی نموده بود در طی 9 ماه 7522 ریال زیان عملیاتی محقق کرده است که با هزینه ای مالی شرکت که تقریباً به همین میزان یعنی 7000 میلیون ریال است در کل با یک شرکت زیان ده مواجه می باشیم که از فعالیت اصلی خود تنها زیان نصیب سهامداران خود می کند .
این مسئله در حالی است که هنوز طرح هدفمندی یارانه ها که با افزایش هزینه های گاز ، برق و گازوئیل شرکت منجر ، به محقق کردن زیان بیشتر برای شرکت خواهد شد نیز اجرایی نشده است .
با اوصاف بر شمرده شده نه تنها سود حاصل از فروش زمین و ساختمان شرکت به مبلغ 9627 میلیون ریال ، بلکه 5848 میلیون ریال درآمد غیر عملیاتی دیگر شرکت که مجموعاً به میزان 15520 میلیون ریال است نیز با توجه به زیان های عملیاتی شرکت که در بالا به آن اشاره شد منجر به تحقق EPS 274 ریالی شرکت نخواهد شد .
بنابر این به نظر می رسد در گزارش 12 ماهه منتهی به 89.06.31 شرکت که بزودی منتشر خواهد شد ، شرکت با یک تعدیل منفی قابل توجه همین 9 ریالی سودی را که در گزارش 9 ماهه خبر از محقق کردن آن داده است را نیز به زیان تبدیل کرده و گزارش کند .
نتیجه گیری
با اوصاف بر شمرده شده همانگونه که در گزارش نیز اشاره شد شرکتی که حتی قبل از اجرای طرح هدفمندی یارانه ها و آزاد سازی نرخ های حامل های انرژی نیز عملیاتی زیان ده دارد، چه سرنوشتی در روزهای پس از هدفمندی در انتظارش خواهد بود سوالی است که پاسخ آن بسیار روشن است .