در پی اعلام تعدیل درآمد پنجم پتروشیمی خارک :
به نظر نمی رسد تعدیل چشمگیر دیگری در راه باشد
پتروشیمی خارک پس از انتشار این گزارش دیروز با رشدی بالغ بر 6 درصد بازگشایی شد و امکان ادامه روند صعودی در قیمت سهام آن با توجه به جو بازار و قیمت های جهانی بیش از روند نزولی می باشد .
شرکت پتروشیمی خارک که تولید کننده انواع محصولات نظیر متانول ، بوتان ، پروپان ، پنتان و گوگرد می باشد برای پنجمین بار متوالی پیش بینی درآمد خود برای سال مالی 89 را تغییر داد و از این حیث یک رکود را از خود بر جا گذاشت .
براساس گزارش بورس "شخارک" که در گزارش قبلی خود سود هر سهم خود را 1812 ريال پیش بینی کرده بود ، اینبار با 22.8 درصد تعدیل مثبت ، EPS خود را به 2226 ريال افزایش داد.
شرکت عمده دلیل تعدیل اخیر را افزایش نرخ فروش محصولات خود بیان کرده و خبر از تحقق 55 درصد از پیش بینی اخیر در هشت ماهه ابتدایی سال مالی جاری داده است.
از نکات جالب توجه در گزارش ارسالی اخیر توضیحات شرکت در خصوص اتمام بازسازی و مرمت واحد LPG و نرخ گاز مصرفی شرکت است که به تفصیل در زیر بیان می شود :
مدت زمان بازسازی واحدLPG که در اوایل مرداد ماه جاری به دلیل انفجار بویلر مرکزی واحد قدیم مجتمع پتروشیمی خارک از کار افتاده بود ، 87 روز بیان شده و حداکثر خسارت وارده به شرکت نیز 120 میلیارد ریال عنوان گردیده و مبلغ فوق جهت پیش بینی EPS سالیانه به عنوان هزینه در نظر گرفته شده است .
البته در ادامه خاطر نشان شده است که مجتمع پتروشیمی خارک در مقابل آتش سوزی بیمه بوده و پیگیریهای لازم جهت وصول خسارت از بیمه گر در جریان می باشد..
نرخ گاز مصرفی شرکت برای سال 88 با توجه به اینکه با پیگیریهای مستمر شرکت از 690 به 458 ریال به ازای هر مترمکعب کاهش یافته است، به هر سهم شرکت 278 ریال سود تعلق گرفته که به حساب سود انباشته سال 88 شرکت افزوده شده است.
همچنین شرکت نرخ جدید محصولات خود ، که بودجه اخیر بر اساس آن تنظیم شده است را به صورت زیر اعلام نموده است:
نرخ جهانی محصولات LPG شرکت که قبلاً معادل 600 دلار برای هرتن در نظر گرفته شده بود در بودجه جدید برای هر تن پروپان و بوتان 750 دلار و برای هر تن پنتان 650 دلار است . نرخ فروش هر تن متانول نیز از 250 به 320 دلار و هر تن گوگرد نیز از 50 به 95 دلار افزایش یافته است.
در ضمیمه گزارش " شخارک " تأثیر تغییرات نرخ های جهانی محصولات بر سودآوری شرکت نیز بدین صورت آورده شده که تغییر قیمت فروش محصولات LPG به ازای هر ده دلار افزایش یا کاهش قیمت ، مبلغ 13 ریال ، متانول 21 ریال و گوگرد 5 ریال روی EPS سالیانه شرکت تأثیر گذار خواهد بود.
البته 30 درصد از پیش بینی سود خالص 89 شرکت که به ازای هر سهم مبلغ 680 ریال است ناشی از درآمد های متفرقه می باشد که عمدتاً از محل درآمد سپرده های بانکی می باشد .
تنها نکته نگران کننده در گزارش اخیر ارسالی فاصله 7 درصدی حاشیه سود عملیاتی شرکت در عملکرد 8 ماهه و پیش بینی 12 ماهه است به گونه ای که این حاشیه سود در هشت ماهه نخست 37 درصد بوده ولی برای کل سال 44 درصد رد نظر گرفته شده است.
در پایان شایان ذکر است پتروشیمی خارک پس از انتشار این گزارش دیروز با رشدی بالغ بر 6 درصد بازگشایی شد و امکان ادامه روند صعودی در قیمت سهام آن با توجه به جو بازار و قیمت های جهانی بیش از روند نزولی می باشد .