با استعانت به درگاه ایزد یکتا و مدد گرفتن از ان سری جدید
مطالب را ارایه می دهم امید است قابل قبول واقع شوند
.................................................. .................................................. .................................................. .................................................. ..........
هدف کاری در ارایه این مطالب چیست
می خواهیم در نهایت با ارایه این مطالب مجموعه ایی از سهام مورد نظر را
که انتخاب کردهایم را حالا بر اساس یک اصول منطقی و مورد نظر بگونهایی
در یک سبد قرار دهیم که در نهایت به بیشترین بازده و کمترین خطر و یا
همان ریسک با این سبد برسیم این همان سبد بهینه سهام است که در نهایت
تشکیل دادهایم در واقع داریم می گوییم که حالا این سبدی را که تشکیل دادهایم
بیاییم بر اساس یک سری اصول و قواعد بهینه اش کنیم بازدهاش را تا حدی
مطلوب ماکزیمم و ریسکش را تا حد ممکن کاهش دهیم و همه اینها را در بازه
زمانی مورد نظر خودمان در نظر می گیریم و امید داریم که به ان برسیم
روند کاریم به صورت زیر است :
ابتدا مانند هر نوشتاری به مقدمه می پردازم در مقدمه به دیدگاههای عمومی به
انواع روشهای سرمایه گذاری انواع روشهای تحلیلی موجود بازار کارا و اصول مرتبط با ان اشاره می شود
از ان جاییکه زمینه و پایه و اساس مطالب بر مبانی ریاضی و خصوصا علم
بسیار مفید امار و احتمالات است لازم دیدم بعد از مقدمه نظری و گریزی اندک
و اجمالی به امار و احتمالات داشته باشم البته شاید در این بخش مطالب حتی تا
حدودی خسته کننده نیز باشند البته تا توانستهام مختصر نوشتهام اما باز هم
معتقدم اینها پایه هستند و از دوستان علاقه مند خواهش دارم مفاهیم و موارد
گفته شده در بخش امار و احتمال را مورد توجه بیشتری قرار دهند
در این بخش به تعبیر امار و احتمال می پردازیم امار و احتمال چیستند سپس
به مفهوم و تعریف امید ریاضی می رسیم در ادامه ان مفاهیم واریانس
کواریانس ضریب همبستگی مطرح می شوند و در پایان به توزیع مهم نرمال و کاربرد ان میرسیم
از تمامی اینها در محاسبات ریسک و بازده تک تک سهام موجود در سبد و در
نهایت بازده و ریسک کل سبد استفاده خواهد شد از توزیع نرمال برای حساب
کردن اختمالات دادها و متغیرهای تصادفیکه دنباله رو این توزیع هستند استفاده
می شود
شاید با دانستن ریسک 30 درصد کنونی بازار بتوان بسیاری از احتمالات موجود در روند اتی بازده و ریسک بازار را حدس و پیش بینی نمود و.....
بعد از این بخشها به اشنایی با اصطلاحات می رسیم در این بخش میاییم و
بازده و انواع ان ریسک و انواع ان محاسبات ریسک و بازده نسبت شارپ
ریسک سیستماتیک صرف ریسک یک سهم را مورد بررسی قرار می دهیم
در بخش دیگر به اصول سبد سهام و محاسبات مربوط به ان اشاره می شود
در این بخش ریسک و بازده کل یک سبد و رفتار و همبستگی سهام موجود در
داخل ان بررسی می شود
و در نهایت در بخش پایانی و از انجاییکه همیشه در علوم کاربردی و پایه
بعلت پیچیده تر شدن روند محاسبات از رایانه استفاده میشود به بررسی نظریه
مدرن پرتفولیو و طراحی مدل MPTبه کمک رایانه در محیط EXEL پرداخته می شود
در ضمن چون معتقدم یادگیری و مهارت هر چه بیشتر حاصل نمی شود مگر
به مدد مثال و تمرین لذا سعی خواهم کرد با تمارین و نمونههای بسیاری مطالب را هر چه واضحتر و شیواتر ارایه دهم
امید است در نهایت تحفهایی ناچیز باشد در راه زکات علم و دانش که همان بسط و گسترش ان است
در پایان تمامی منابع مطالب گفته شده را اوردهام :
اصول و فنون تشکیل سبد سهام نوشته حسن ایزدی
امار و احتمال مقدماتی دکتر جواد بهبودیان
بورس سهام نحوه قیمت گذاری سهام تالیف دکتر غلامحسین دوانی
متونی در رابطه با سبد سهام به زبان اصلی