بازار نامه

[محمد صالحي]

0

بازار نیمه جان در اوایل هفته که متعادل نیز شده بود و گفتم با کوچکترین بر خوردی واکنش نشان می دهد با کاندیداتوری هاشمی رفسنجانی روی خوش نشان داد و قبلا هم منتظر بودند

و این در نظر بازار یکی از گرههای سیاسی عمده در پیش رو بود و دیروز 40 واحد رشد داشت

و کلا بازهم بازار این روزها هیجانیست و با کوچکترین خبر مثبتی رشد و با کوچکترین خبر منفی

نزول می کند و زیاد حساس است و بالا و پایین دارد تا موقعیکه واقعا احساس کند اکثر موانع در پیش رو یا حداقل موانع عمده را در پیش رو ندارد و اینده را روشن تر از این ببیند

در اینگونه شرایط که بازار بالا و پایین دارد به دوستان شدیدا توصیه میشود تا انجا که امکان دارد از

نوسانات کوتاه مدت چند روزه و هفتهایی خودداری کرده و بازه کوتاه مدت خود را به بیش از یک

ماه افزایش دهند سعی شود سهام استخوان دار و ریشهایی خرید شود تمام جوانب فاندامنتال سهم را در

نظر گرفته و با تشخیص حدود ارزندگی سعی کنند سهم را در حد پایین برای بازه حداقل کوتاه مدت

یک ماهه خرید کنند اگر واقعا دید کوتاه مدت دارند و اگر دید میان مدت باشد که در این شرایط بیشتر

توصیه می شود دید همین باشد سهام را در پایین بخرند و دنبال سهام صف خرید و یا چند روز مثبت

خورده نروند و سعی کنند در پایین خرید شود و به طرف سهام کم ریسک با بازده کمتر و مناسب

رفته تعجیلی در خرید و فروش نشود دبناله رو زمان باشند تا موقعیکه به نظرشان رسید واقعا سهم

مورد نظرشان در نقطه مورد نظر رسیده وارد ان شوند با در نظر گرفتن جوانب مربوطه

حتما در هر بازه مورد نظر از تشکیل سبد با سهام دارای ضرایب منفی با یگدیگر

در برخی با ضریب بتا منفی و سعی شود از گروههای مختلف در سبد چیده شود

یادمان نرود سهام مختلف در بازهای زمانی مختلف بازدهی دارند و با پرگونه کردن سبد

از گروههای مختلف در همه شرایط زمانی می توان به بازدهی رسید و کلا تعجیلی نیست

و اگر اینگونه عمل شود اسیب و ضرر بسیار کاهش می یابد

پیشنهادیهای روز:

تنها دوستان دو سهم صنایع کاغذ سازی کاوه و سر مایه گذاری البرز را در صف فروش داشته باشند

دو سهم مزبور در حال نزدیک شدن به محدوده پایین ارزندگی هستند انها را بررسی می کنم و محدوده

پایین هر دو سهم مزبور را می نویسم فعلا باید مواظب این دو سهم بود

[محمد صالحي]

0

سلام


جناب تهراني خواهش مي كنم

راستش بيشتر مشغله كاري اواخر هفته بنده بوده و بنايم اينست كه كار مداوم و

استمرار داشته باشد اما خوب گاهي ديگر مشغله كاري نمي گذارد چند روزي در خدمت

سروران گرمي باشم و جا دارد بابت ان عذر خواهي شود اما خوب هميشه سعيم اينست تا مي توانم زودتر در خدمت باشم


خواهش مي كنم جناب افشار نيا نظر لطف شماست

در بانكهاي خصوصي نظرم بر وپارس است فقط وژارس در ميان انها ارزندهترين است
ونوين گران است
اگر وپارس را حدود ۵۵۰ تومان بخريند و براي ميان مدت با ان باشيند بهتر است

البته اين بانكها ميان مدت متمايل به بلند مدت هستند

بازهم با ارزوي موفقيت و سر بلندي براي تمامي سرورانو دوستاني كه به بنده محبت دارند

[محمد صالحي]

0

همانطور که قبلا به دوستان نیز تذکر داده بودم باید از هر گونه احساسی عمل نمودن و

شتابزدگی چه در خرید و چه در فروش در این موقعیت بحرانی بازار اجتناب می شد

و کلا بازار دو دل است و بحران پیش رو دارد و بیشتر این روزها گرفتار بازی سیاستهاست

حتی با در نظر نگرفتن موضوع انتخابات در پیش رو معضل هستهایی به جاهای حساسی

رسیده و مذاکرات هر روز پیچیدهتر می شود و این خواه و ناخواه بسیار بر بازار اثر دارد

مذاکرات هستهایی به دوران بحرانی نزدیک شده است

اینها حتی منتظر تشکیل دولت اینده نیز هستند و مذاکرات را کشش می دهند و زمانبر شده است

از این طرف برای کشور مذاکرات خسته کنند ه و هزینه بر شده است و می خواهند بخشی از

غنی سازی را پیاده کنند و طی چند روز اخیر با تهدید دول اروپایی طرف مذاکره روبه رو شدهاند

و کلا مذاکرات با هر گونه بر خورد نادرست به بحران کشیده می شود و امید است

مسولین مربوطه طبق همیشه مواظب عواقب ان باشد اگر چه معتقدیم بعنوان یک ایرانی به

داشتن این نوع از انرزی و سطح دانش مفتخریم وانرا حق مسلم برای خود می دانیم



و گفتم بازار اینروزها حساس است با کوچکترین بر خوردی رنگ عوض می کند

اگر اخبار مثبت باشد صعود و اگر منفی باشند نزول می کند و این حالت نامتعادلی برای بازار است و ریسک سیاسی زیادی انرا فرا گرفته است

در این شزایط نیز جو ایجاد صفهای خرید تو خالی همراه با شایعات بی اساس پشت ان

جمع اوری سهام در منفیهای روزانه و سوق دادن یک دفعه ان به مثبت و بالعکس

حاکم شدن جو نوسانگیری شدید به همراه عرضه چهار روزه در صفهای خرید ایجاد شده
و غیره

تنها در صورتی می توانند خطر افراین باشند که گفتم بی منطق و احساسی و عجلگی رفتار نمودن

در این شرایط هیچ گونه توصیه ایی برای فروش سهام ارزنده نمی شود و باید انها حفظ شوند

چرا که فروش همینها در منفیهای باد اورده فرداها در مثبتهای تاسف بر انگیز خرید خواهند شد

صفههای خرید ناپایدار و گول زن هستند و نباید وارد انها شد بازی هستند دسیسه هستند بارها گفتهام

سهم را در منفی و در محدوده پایین بخریند

شرایط بحرانی می ایند اما همیشگی نیستند بازار روزهای خوب هم خواهد داشت

از دست دادن موقعیتها افسوس نادرست تعقل کردن را به دنبال خواهد داشت

یادمان نرود تبدیل بازارهای منفی به بازار های مثبت گین مناسبی را در بر خواهد داشت در صورتیکه تفکر مناسبی پشت ان باشد

تمامی دوستان باید ارامش خود را حفظ کنند بدترین ضزبه در این مواقع از روی بیخردی و

احساسی و جو زدگی و دنباله رو شدن بوجود می اید و بهترین موقعیتها در این بحران
تفکرات صحیح خواهد بود

همانگونه که امید می رفت شاخص جهش روز چهارشنبه خود را جواب نداد و امروز با یک

واحد صعود به 12626 واحد رسید و نشان داد که می توان شاهد نزولی شدن شاخص و

برگشت بازار در ادامه هفته بود و از امروز و جوانب کار پیداست که بازار برگردد
و گفتم موارد بالا باید کاملا در نظر گرفته شود



.................................................. .................................................. .................................................. .................................................. .................................................. .................................................. .................................................. .................................................. .................................................. ................


سر مایه گذاری بهمن کنترل می شود و سهم را از ابتدا در همین حدود نگه داشتهاند و

حقوقیها مواظب ان هستند و این سهم بیشتر نقش خنثی به خود گرفته و از نوسانات بازار خود را مصون نکه داشته

صف فروش چند روز اخیر والبرز بر چیده شد و سهم امروز در منفی حدود 3 درصد بسته شد
ارزش بازای سر البرز در اواخر سال مالی گذشته حدود 767 میلیارد ریال بوده این در حالیستکه
بهای تمام شده والبرز در شرکتهای خارج از بورس خود در دوره مشابه حدود 103 میلیارد ریال بوده
در کل می توان محدوده ارزشی در حدود 360 تا 460 تومان برای این سهم قایل شد


درج و پخش اعلام سود حدود 55 تومان بانک پارسیان بر اساس سرمایه انجام داده نشده

5000 میلیارد تایی باعث شد این بانک با حجم معامله سنگین حدود 2.4 میایون سهم مواجه

شود که 95 نفر در 274 دفعه این کار را انجام دادند
این در حالیستکه در دو بانک خصوصی حال حاضر موجود تحرک خاصی دیده نشده است و

تنهاونوین با حرکت لاکپشتی گونه و اهسته خود تنها به سطوح 900 تومان قیمت رسیده است

و وکار با پی به ای پایین تر نسبت به دو بانک دیگر بیشتر متعادل بوده است


سامان گستر را چند روز پیش هم گفتم پای حقوقی در معاملات اخیر بیشتر داشته است و سهم

را تا کنون بالا اوردهاند و حجم معاملات امروز نیز زیاد بود

امروز ساختمان اصفهان نیز بهمین منوال بود و هر دو سهم با روز مثبتی خوبی رو به رو شدند

و کلا این ماه در این شرایط بازار بیشتر با ساختمانیها موافق بودهاست و رشد چشمگیری را تعدادی از انها در پیش گرفتهاند

امروز تنها دو نفر با حجم معامله حدود 17000 سهم جوشکاب یزد را در مثبت 5 نگه

داشتند همین امر در مورد سازه پویش نیز بر قرار بود و تنها دو نفز باعث 4.56 مثبت شدن این سهم شدند

و کلا همین عیب اینگونه شرکتهای با سر مایه کوچک است و اگر سهام شناور کم هم در

میان باشد مانند سازه پویش بهتر بازی داد ه می شوند و دستکاری می شوند و تعداد بسیار اندکی به راختی می توانند قیمت انها را دستخوش تغییر قرار دهند

و هر گونه گین گرفتن در روزهای اتی از طرف بسیاری از اقایان دست اندر کار با خالی

کردن سهعم مواجه خواهد بود و این چیزی به جز ضرر برای وارد شدگان احساسی و غیر منطقی در این گونه بازیها نخواهد بود


امروز موتوزن را پایین اوردند و جمع کردند و حدود 145000 سهم دادو ستد شد که 24

نفر پای خریدار داشت و نشان می دهد سهم را می توانند با دو سه منفی دادن در بازار دوباره مثبت کنند و بازی دهند


صف خرید چند روز اخیر ملی سرب و روی را در اول وقت امروز در مثبت 5 درصد

عرضه کردند و همان را در منفی 5 درصد برای خرید گذاشتند و سهم را

با نوسان حدود 10 درصد در روز با تغییرات شدیدی همراه کردند

و این باعث شد سهم با اعمال میانگین در تغییر انچنانی گرفتارنشود و حدود دیروز بسته

شود و احتمال دارد در روزهای اتی سهم را پایین بیاورند و روند اواسط وقت امروز را در پیش بگیرند

و گفتم صفهای خرید بازی دارند و به یکباره بر می دارند و یکبار ه هم می گذارند
و رفتن در انها در حالسیکه بازار دنبال ان می گردد تا در صفهای خرید روز چهارم عرضه

کنند و صف را بدهند و نوسان چهار روزه را بگیرند و همان را در منفی بگذارند و همیشه

باید مواظب اینگونه بازیها بود که ان را با شایعات بی اساس و بی منطق جلوه می دهند


باما امروز توسط حقوقیها انهم در منفی 5 درصد مورد داد و ستد قرار گرفت و حجم

معاملات ان تا حدود 1.6 میلیون سهم نیز رسید که در حدود 5 درصد کل سهام شرکت مزبور بوده که 9 نفر انرا خریداری کردند


لبنیات کالبر را در حدود مثبت 5 درصد بالا اوردند و فروختند و نوسان داد و بعد در حدود

قیمتهای دیروز پایین اوردندو کلا 34000 سهم داد و ستد شد که 4 نفر خریدار داشته

و 25 دفعه داد وستد بر روی سهم مزبور بوده
و کلا در این چند روز سهم را نوسان گرفتهاند


پارس پامچال را امروز تنها یک نفر خریدار در حدود 1000 سهم جمع کرد و همین در حدود منفی 5 درصد انجام گرفت

در مورد سهم زیان ده پارسیلون نیز همین قضایا بود و تنها دو نفر سهم را در منفی 5 درصد جمع کردند

[عارف۷۸۹۷]

0

با تشكر از شما لطفا در مورد سر صنعت نفت هم اظهار نظر بفرماييد

متشكرم

[تهراني]

0

[FONT=Impact][SIZE=1][COLOR=blue][COLOR=red]با سلام خدمت دوست عزيزم اقاي صالحي با تشكر از جنابعالي خواهشمندم به من بگوييد با پانصد هزار تومان براي يك سرمايه گذاري كوتاه مدت در حال حاضر چه سهامي را پيشنهاد مي كنيد ؟ با تشكر .

[محمد صالحي]

0

سلام

جناب ۷۸۹۷

مشخص نيست براي افزايش سرمايه بستهاند و يا اعلام سود سال اتي

اما احتمال مي دهم و تا انجا كه مي دانم براي افزايش بستهاند

بايد ديد چه موردي دارند

و هم اكنون نمي شود درست قضاوت كرد

..................................................

جناب تهراني مستقيم معرفي نمي توانم بكنم

باورتان نشود خودمن هم مقداري سرمايه براي كوتاه مدت در نظر گرفته و كنار گذاشتهام و هنوز انچه كه مناسب مي دانم در نظر نگرفتهام

و اكنون بنظرم صبر كنيند شرايط مناسبتر شود
چون ريسك كوتاه مدت بسيار بالاست

[محمد صالحي]

0

شاید اینروزها دیدگاهها ومنابع در مورد نحوه قیمت گذاری شرکتها ی سر مایه گذاری

دیدگاهی خاصه خود را داشته باشد و در مورد سر مایه گذاریها تنها به ارزش گذاری بر اساس

خالص داراییها اشاره دارند که منظور از ارزش خالص داراییها را در تفاوت ارزش روز تمام

داراییها ی ممکن چه معقول و چه غیر معقول از مجموع کل بدهیها می دانیم

از انجاییکه روش قیمت گذاری منبع و مرجع در اکثر بورسهای فعال دنیا بر اساس قیمت گذاری بر اساس

روند سود اوریست در مورد ارزش گذاری اینگونه موسسات که در پارهایی از موارد تنها اصرار بر ارزش گذاری از طریق ارزش خالص داراییهاست

به مانع جدیی بر می خوریم که نوعی دو گانگی موجود را زمینه ساز خواهد شد

تشریج ساختار فعالیت این گونه موسسات تنها در دو حوزه عام و خاص قابل تقسیم بندی شدن هستند

موسسات سر مایه گذاری با فعالیت عام تنهاموسساتی هستند که صرفا سرمایه گذار هستند بدیهیست

درامد در مورد اینگونه شرکتها از راه فروش سهام و دریافت سود سهام می تواند باشد

امر بدیهی در مورد این دسته اینستکه اینها تولید کننده نیستند بلکه سرمایه گذار در امر شرکتهای تولیدی هستند

در مورد این دسته از شرکتها با دو زیر مجموعه خارج از بورس و زیر مجموعه داخل بورس رو به رو هستیم

امریکه در مورد شرکتهای سرمایه گذاری خاص نیز مشهود است

با خرید درصد مشخصی از سهام شرکتهای دیگر که توسط تیم مدیریتی اینگونه شرکتها تنظیم می شود
این گونه شرکتها در پارهایی از موارد به سهامدار مالک و عمده شرکتهای برده شده به زیر مجموعه نیز

تبدیل می شوند که در واقع تنها وجه برای این کار را بهای تمام شده سرمایه گذاریها می نامیم

و در دفاتر و ترازنامها ی شرکت مزبور ثبت می شوند یادمان نرود در ترازنامه داراییها تنها به

قیمت بهای تمام شده ثبت خواهند شد و تغییرات ارزش داراییها در امتداد زمان در انها منعکس نخواهند شد


با توجه به رشد بازاری زیر مجموعه ها ارزش روز بازاری شرکت از مجموع ضرب قیمت روز

زیر مجموعها در تعداد سهام مالکیتی شرکت سرمایه گذاری در انها بدست خواهد امد

که با کسر بهای تمام شده ارزش خالص داراییها ی سرمایه گذاری شده احتساب خواهند شد

که انرا می توانیم به ارزش پورتفوی بورسی و ارزش پورتفوی غیر بورسی نیز تقسیم بندی کنیم

از انجاییکه خرید و فروش سهام با استناد به تعدیل مثبت قیمت در زمان خرید و فروش سود سرمایه

گذاری را به همراه خواهد داشت و بالعکس ضرر وزیان سرمایه گذاری لذا با توجه به تغییرات

موجود همواره میزان ارزشهای گفته شده در بالا تغییر خواهند کرد ومتغیر تصادفی در زمانهای متوالی خواهند بود

بر همین اساس ارزش پورتفوی اینگونه شرکتها می تواند در ابتدای دوره سرمایه گذاری و انتهای ان دارای نوسانات ممکنه باشد

از انجاییکه اطلاعات فعلی و قابل دسترس در مورد پورتفوی غیر بورسی شرکتهای سرمایه گذاری

در بازار فعلی قابل دسترس و یا دقیق و واقعی نیستند لذا همیشه با خطای نسبی قابل توجهی د رمورد انها رو به رو هستیم


هر چند که با توجه به تغییرات در پورتفوی بورسی اینگونه شرکتها بخاطر خرید و فروش و

جابجاییهای مکرر در دورهای متفاوت با پیچیدگی قابل توجهی نیز روبه رو هستیم که در پارهایی

از موارد نیز با در دسترس قرار نگرفتن اطلاعات به روز و بهنگام از طرف این گونه شرکتها پیچیدگی دو چندان نیز خواهد شد

سود سالیانه ناشی از تقسیم سود زیر مجموعه ها نیز منبع دیگر در امد برای اینگونه موسسات است
که انرا سود حاصل از در امد سرمایه گذاریها می نامیم

شرکتهای سرمایه گذاری خاص می توانند علاوه بر زمینه عام داشتن در زمینه خاص صنعتی نیز خود تولید کننده و یا سرمایه گذار مستقیم باشند

مانند احداث پروزها و طرحها در صنایع خودرو سیمان وپتروشیمی و.................

بدیهیست در مورد این گونه شرکتها علاوه بر موارد گفته شده در بالا باید به چشم یک تولید کننده نیز به انها نگریست

و در اینجا علاوه بر قیمت گذاری به روش بالا روش قیمت گذاری بر اساس روند سود اوری را نیز می توانیم وارد کنیم

و در واقع مجموع هر دو انها لحاظ شوند


شاید اینروزها اکثر سر در گمیها خود بازار و اختلافات هم همین باشد که عدهایی را متقاعد ساخته

که تنها سرمایه گذاریها باید بر اساس ارزش خالص داراییها قیمت بخورند و ارزش گذاری بر اساس سود اوری در مورد انها اشتباه است

و استدلال نیز در این زمینه اینگونه است که سود را اینها می توانند در کوتاه مدت همیشه بسازند

اما بالا بردن ارزش خالص داراییها زمانبر است
و باید تنها از همین دریچه به انها نگریست

اما خوب در بالا اشاره کردم این در جایی می تواند محکم باشد که ما تنها سرمایه گذاری مورد نظر را تنها با فعالیت عام بداینم
اما در مورد فعالیت خاص می شود معتقد به تر کیب هر دو روش نیز بود


لذا علارغم نزدیک شدن اکثر سر مایه گذاریها به پورتفوی روز خود در اینروزها

نمی توان این مسیله را در مورد تمامی سر مایه گذاریها قابل قبول دانست

و اشاره نیز داشته باشیم که علاوه بر پیچیدگی در موارد یاد شده در فوق در مورد این گونه موسسات

حتی حیطه و حوزه نوع فعالیت تک تک سر مایه گذاریهای فعلی و موجود در بازار نیز هنوز به

طور یقین مشخص نشده و گفتم متاسفانه هوز پیچیدگی و عدم در دسترس بودن اطلاعات مکفی و مورد نیاز در ارتباط با این گونه شرکتها در بازار امروزی ما وجود ندارد

[محمد صالحي]

0

امروز بازار با 38 واحد سقوط در پی روزهای پر نوسان گذشته به کار خود پایان داد

و امید روزهای نه چندان پر امید را برای سهامداران خود به ارمغان اورده است

بازاری که در اوایل سال جاری و با جان گرفتن و کندن شاخص از حدود 12000 واحد به

12700 رسیده بود بر گشت و نزولی شد گاهی هم متعادل شد و در حالتی نوسان گونه به سر می برد

اما شاید بهترین علتی که می توان در چند وقت اخیر برای ان استدلال جست

بازار را بازار سیاستها و سیاسیون نام برد


هر چند معتقدیم بازار اول سرمایه کشور از نظر سطحی باید در گیر این گونه بازیها شود

متاسفانه سییاستها به جان بازار شدیدا افتاده

و عمق انرا فرا گرفته است

نا امن بودن و نا امید بودن به مسایل در حال حاضر پیچیده هستهایی و مدت دار شدن ان
به گونهایی بوده که حتی به خاطر به دور در ظاهر نهایی کشیده شدن مذاکرات در این هفته

بازار را در اوایل هفته نا امید نگه داشته و بازار زودتر نسبت به ان واکنش نشان داد

و بیم ان می رود که با به توافق نرسیدن این دور از مذاکرات باز هم مذاکرات را مدت دار کنند

هنوز دول اروپاییی با ترفند خاص خود و به بهانهای کاملا پوچ و بیهوده تنها در فکر مدت

دار کردن و کشاندن مذاکرات به بعد از مشخص شدن انتخابات ریاست جمهوری کشور است

از انجاییکه ریسس جمهور اینده باید بر خاسته از ارا اکثریت باشد و

از طرف دیگر رای اوردن زیاد رییس جمهور اینده نیز می تواند برگ برنده وجهه سیاسی بیرونی خوبی برای کشور باشد

و فرد اگاه سیاسی بیرونی نیز باشد لذا وجه دار بودن ریسس جمهور اینده علی رغم اینکه

باید برای کشور جلوه گر باشد بیشتر در این بحرانهای اخیر منطقهایی و جهانی برای

دول مقابل مذاکره کننده جلوه گر خواهد بود


از بعد داخلی نیز ریسس جمهور اینده با برنامههای اقتصادی در پیش رو بسیار برای بازار اهمیت دارد
و بازار به دنبال ریسس جمهور با پشتوانه اقتصادی و اهمیت دهنده به این ارکان حساس اقتصادی میگردد



پس در واقع تنها بعد سیاسی و سیاست بازیها چه در داخل و چه در خارج اثر سو زیادی را بر بازار حکم فرما کرده است

و در پرتو اقتصاد رو به رشد کشور طبق تاییدیه بانک مرکزی جهانی

و سازمانها ی مربوطه نمی توان خللی از طریق اوضاع اقتصادی رو به رشد کشور برای بازار سرمایه انچنان قایل شد و گفتم همه اش سیاسی بازیست

بازار را به بازی کشاندهاند نوسانی کردهاند صف می گیرند صف می دهند نوسان می گیرند

و همه اش بورس بازی شده است و نشانهایی از سهامداری کمتر یافت می شود و بازار تنها در این شرایط به دنبال موقعیتهای نوسانی کوتاه مدت می گردد

پس علاوه بر ریسک بسیار بالای سیاسی موجو د حاکم بر بازار

ریسک ذاتی بازار نیز افزایش یافته تا با عوامل دیگر دست در دست هم دهد تا ریسک کل بازار به اوج در قیاس با شرایط ارام خود برسد

بارها گفتهام بیشترین ضربه ها و ضررها در این نوع موقعیت بازار

از روی نابخرد بودن بی منطق بودن دنباله رو بودن

و به دور از هر گونه مبنا و عاقلانه تفکرنداشتن است


سعی شود اگر کم ریسک هستیند فعلا وارد بازار نشویند

اگر و اطلاعات کمتر داریند و کم تجربه تر هستیند

اصلا به دنبال نوسانات کوتاه مدت و دید کوتاه مدت نباشیند بیشترین ریسک را دارد

خود دید کوتاه مدت در جای خود ریسک دارد دیگر چه برسد به اینکه با ریسک شرایط بحرانی نیز اجتماع گردد

به سهام شناور سهم مد نظر حتما توجه شود

به نقد شوند گی سهم توجه شود

سهام با ارزش و نزدیک به ارزش ذاتی بودن حتما بررسی شود

مبناهای تشخیص سهام ارزش دار را گفتهام

حداقل دیدتان را کوتاه مدت دو ماهه فراتر در نظر بگیریند

فکر نوسانات هفتگی و چهار روزه بودن تنها بیشتر اسباب می خواهد و سرمایه بیشتر

حتما سبد سهام با ضرایب منفی با یگدیگر و بعضا ضرایب بتا منفی با بازر انتحاب شود

ریسک کلی سبد را تا می توانید با انتخاب سهام کم ریسک پایین بیاوریند

سهام را در روند منفی و در نقاط پایین خرید کنیند از خرید سهم در صف خرید و سهام چند روز مثبت خورده جدا پرهیز شود

شاید اینها نکاتی اندک از تمامی نکاتی بوده که می شد در این شرایط از بازار به کار برد و بنده اشاراتی داشتم

.................................................. .................................................. ..............




پیشنهادیهای روز :


1.خرید مهرکام پارس

دارا بودن اندوخته خوب
نزدیکی به مجمع تقسیم سود
ارزندگی در محدوده 400 تا 425 تومان



2.خرید بانک پارسیان حدود 600 تومان

بخاطر تقسیم سود و پرداخت زود هنگام ان
افزایش سرمایه اتی 150 درصد که
محدوده قیمتی بانک را بین 350 تا 425 تومان قرار خواهد داد

3.خرید سایپا شیشه در حدود 225 تا 235 تومان


4.خرید ابسال در حدود 130 تا 140
به نقد شوندگی سهم توجه شود


5.خرید اهنگری تراکتور سازی در حدود 380 تا 390 تومان

6.خرید فارسیت دورود در حدود 220 تا 225 تومان

رسیدن به پایین ترین محدوده ارزشی و در کف قیمت بودن سهم


سر ماافرین نیز زیر نظر گرفته شود احتمال دارد سهم در حدود 205 تومان کف ببندد و یا تا 180 تومان سقوط کند که در شناسایی محدوده دقیق تر ان باید دقت کافی شود

[تهراني]

0

با سلام جناب صالحي عزيز لطفا به دو سوال من پاسخ دهيد ۱) شركتهاي كالسيمين و قطعات اتومبيل را چگونه ارزيابي مي كنيد؟ ۲) در بين شركتهاي ساختماني حاضر در بورس كداميك را براي سرمايه گزاري توصيه مي كنيد ؟ در چه محدوده قيمتي؟ با كمال تشكر .

[محمد صالحي]

0

حقيقت اينستكه متاسفانه ياد گرفتهام تقليد گرا باشيم و دنباله رو

در اين حين اگر ضرر كنيم و يا به سود مقطعي زود گذر نرسيم

به اسم طرف مقابل مي اندازيم

اما اگر به سود برسيم همه چيز را در انحصار خود مي دانيم

يقينا اگر كار خالصانه باشد هيچ گاه نتنها بنده و نه تنها ساير بزرگواران بنده

هيچ گونه چشم داشتي ندارند و همه اش ارزوي سود اوري و سر بلندي تمامي عزيزان است

اما خوبست هميشه در زندگي واقعيت گرا باشيم


بنده در همين تاپيك پيشنهاد دادم و شرايط انرا نيز نوشتم

و سنگهايم را واكندم

اما در ميان سهاميكه در كوتاه مدت گفتم

توصيه به خريد ليزينگ در روند برگشتي چند وقت اخير داشتم كه توصيه كردم در حدود 380 تا 390 خريد شود
در صفحات قبل موجود است مي توانند دوستان ببينند

چقد از اين زمان مي گذرد

هر چند كه هنوز هم معتقدم ليزينگ رشد مي كند و 600 تومان را هم خواهد ديد اما وقتي به 480 رسيد گفتم ريسك دارد
براي كسانيكه تاره مي خواهند وارد شوند نه براي كسانيكه روي سود بودهاند

يعني خوبش را گفتم بدش را هم گفتم

اصلا به دورتر برويم

موقعيكه در اوج خرابي بازار اسفند ماه بود تمامي عزيزان را تشويق به
خريد حق تقدمهاي انزمان حدود 160 تا 190 توماني كردم و بارها هم گفتم

نقدي هم داشتم در ارشيو مفاهيم و مباني بورس هست دوستانيكه قبلا بنده در خدمتشان بودم مي دانند

خدا مي داند اين كارها چه در انزمان و چه در اين روزها هيچ گونه نفعي نداشته كه بيايم و تبليغشان كنم
و يا خداي ناكرده باعث ضرر ديگري شوم

پارسيان را گفتم حدود 500 بخريند

فسرب را حدود 540 بعد از باز شدن پيشنهاد شد همين طور

و پيشنهاد قيمت 480 تومان اسفند ماه كه بر ان نيز نقد اشتم

كالسيمين حدود 1250 كه خيليها معتقد به برگشت ان بودند

و زمانيكه حدود 900 تومان بود اسفندماه سال گذشته نقدي بر ان داشتم


بياييم كمي واقع بين تر باشيم و اين گونه يك طرفه به اصل نپردازيم و فرع انرا نيز در نظر بگيريم


در پي مسيوليت و ديني كه بر خود واجب ديدم و هنوز نيز بر ان معتقدم و رويه ام نيز همين خواهد بود

مفاهيم و مباني بورس و سهام را حدود ديماه سال گذشته شروع كردم

هر انچه كه مطلب و دانسته در مورد بورس و بازار مي دانستم و خوانده بودم و سراغ داشتم
با برداشتهاي ذهني ناچيز م

به قلم اوردم

چرا كه هميشه معتقد به افشا و گسترش علم داشتهام

و از خداوند هميشه خواستهام كه در اين راه مرا موفق گرداند كه بذل و رحمت خداوند هميشه شامل حالم در تمامي شيونات زندگي بوده است


در ادامه بخاطر نزديك بودن مطالب با عين واقعيت و به روز بودن با بازار ناكارا حال حاضر بر ان شدم تحت همين تاپيك فعلي در خدمت سروران و تمامي بزرگواران خود باشم

و هنوز هم اين دين و احساس وظيفه را بر دوش خود احساس مي كنم

بازهم از تمامي عزيزان كه همواره مشوق بنده در اين راه بودهاند كمال تشكر و قدرداني را دارم

[محمد صالحي]

0

سلام


جناب تهراني

كالسيمن محتاط بودن خودش در اعلام سود را سال گذشته نشان داد و در حاليكه ۱۴۲ تومان سود خالص گفته بودند ۱۹۸ تومان سود اعلام كرد و ۱۷۰ تومان انرا تقسيم كرد

رشد سود سهم بالاست

امسال هم محتاطانه و پايين گفتند

محدوده اول ارزشي
۱۲۰۰ -۱۴۳۰

محدوده دوم ارزشي
۱۴۳۰- ۱۷۸۰

در شرايط فعلي سهم به اوج محدوده اول رسيده يا احتمال برگشت هست يا با قدرت به محدوده دوم مي رود

اگر در محدوده دوم رفت و ارام گرفت و رو به بالا نشان داد
مي شود در محدوده دوم با قبول ريسك ان خريد كرد

كه بايد سرايط ان وقت را كاملا در نظر گرفت

اما اگر سهم را از قبل داشتهايند توصيه به نگه داري ان هست

چرا كه احتمال تعديل مناسب سود دوباره در سهم وجود دارد

....................


قطعات اتومبيل جز بهترين بازدهيها در گروه خودروييها ظرف يكسال اخير بود

فعلا داراي كمترين پي به اي در گروه مربوطه است و بالطبع كمتر از متوسط پي به اي صنعت مزبور


سود سال ۸۳ را كامل پوشش دادهاند گمان نمي كنم در مجمع فراتر از ان بگويند

سود سال ۸۴ را نيز فراتر نگفتهاند و قابل دستيابي هست

رشد ارام سود در يكسال داشته است
و براي همين پي به اي پايين تر و مطمين تري به خود گرفته است سهم كم ريسكيست

و بيشتر انتظار بازده بلند مدت از ان مي رود

نكته بارز در مورد ان سود انباشته خوب ان است
كه ميانگين سه ساله سود انباشته ان چيزي در حدود ۲۷۵ تومان به هر سهم مي شود

و با توجه به درصد تقسيم سود بالاي شركت سود خوبي را هم امسال تقسيم خواهند كرد
كه چيزي در حدود ۲۰ درصد قيمهتاي فعلي مي شود حداقل


۱۲۵۰ -۱۳۹۰
۱۳۹۰-۱۵۸۰

در اين محدودها ارزندگي دارد

كه به انها توجه داشته باشيند احتمال خيلي كم هم دارد بعد از تقسيم سود از ۱۲۵۰
كمتر باز شود


باز هم موردي بود بفرماييند در خدمتم

[افشارنيا]

0

جناب آقاي صالحي
با سلام و تشكر و خسته نباشيد
من ايران خودرو ديزل-كار آفرين و اقتصاد نوين دارم و آنهارا در پيك ديماه خريده ام
بنظرم ميرسد از دست آنها خصوصا بانك ها با ضرر هنگفت خلاص شوم يا آنكه تا مجمع صبر كنم بعد.
لطفا محبت فرموده راهنمايي فرماييد.
با تشكر و احترام

[تهراني]

0

با سلام به دوست عزيزم اقاي صالحي ضمن تشكر فراوان از راهنمايي هاي ارزنده شما لطفا در مورد شاراك نيز توضيحاتي بفرماييد . خيلي متشكرم

[اميد1352]

0

قربان وضع سيماني ها را چگونه ميبينيد ؟ مس شهيد با هنر را چي؟ پياذر ؟ كمباين سازي ايران ؟

[محمد صالحي]

0

سلام


جناب افشارنيا ايران خودرو ديزل اندوخته خوبي در سه سال اخير داشته كه متوسط ان در حدود ۱۰۰ تومان به هر سهم فعليست
درصد تقسيم خوبي هم دارند

محدودهاي ان به شرح زيرند

۳۸۰-۳۵۰
۳۸۰-۴۳۰
۴۳۰-۵۰۰
۵۰۰-۵۹۵

محدودهاي پايين تر را در اوج خرابي اخر سال گذشته به ان رسيد
هم اكنون در محدوده سوم است

سود امسال راهم پوشش دادهاند

اگر در قيمتهاي پايين تر فعلي گرفتهانيد

توصيه است با ان به مجمع برويند و سود تقسيمي انرا بگيريند

اقتصاد نوين پي به اي بالا دارد بايد پي به اي ان در افزايش سرمايه اتي اصلاح شود
من نمي دانم چرا هنوز بازار در مورد نوين و ساختمانيها ي مربوطه
بازي دارد
لذا معقولانه است قيمت ان با ۱۰۰ درصد افزايش اتي نصف گردد و يا به حدود ۵۰۰ تومان برسد
و چون قادرند حدود همين سود بسازند پي به اي ان اصلاح مي شود

پارسيان پي به اي معقولتري در بانكيها دارد

بنده به شخصه در بانكيها رفتن به طرف وپارس را اصلح تر مي دانم

.......................


جناب تهراني عزيز
شاراك اندوخته به هر سهم ان در سه سال اخير به طور متوسط ۱۳۰ تومان بوده

صنعت پتروشيمي اتيه دار است
و قيمتهاي نفت و توليدات اين مجتمع ها بالا رفته نمونهاش را در پترو اصفهان ديديند

محدوده فعلي شاراك
۱۱۷۰-۱۵۲۰ است
سود سال ۸۴ را محتاطانه گفتهاند
قدرت تعديل دارند

توصيه به نگهداري پتروشيميها اگر خريد تان در قيمتهاي پايين تر از انها بوده هست

شاراك براي بازه ميان مدت تا بلند مدت مفيدتر خواهد بود

...........


اميد ۱۳۵۲
فعلا كه سيمانيها در وضعيت مبهمي هستند و تمهيدات دولت نيز در مورد انها گارگشا نبوده
دلال گري و دلال بازي قوي دارد اين صنعت

توليدات و رشد سود خوبي كارخانجات ان دارد اما گفتم و مي دانيند

كه فعلا اسير جو نادرست در مورد انها شدهاند

و اقدامات انجام شده در مورد انها ايندهايي مبهم را براي صنعت سيمان در كشور فراهم ساخته است

اگر چاره درست نشود احتمال نزول پي به اي متوسط اين صنعت با توجه به ابهامات موجود و بالا بودن ان مي رود


پياذر سود بالا گفته بود و هنوز با بورس در گيرند و بورس گزارشات انها را قبول نكرده
و اينها با تعديل منفي احتمال دارد رو به رو شوند و بيشتر بازي در اوردند در ان و سهامدار عمده
بازيگر بود و بار ها گفتم اسير اين گونه بازيها و جو سازيها دوستان نشوند

كمباين سازي براي مجمع ساليانه بسته است اجازه بدهيند بعد از باز شدن د ر مورد ان

صحبت شود اما قصد دارند توليدات شركت را افزايش دهند و تمهيدات چيدهاند
و تنوع محصولات بدهند

بعد از باز شدن در مورد ان بهتر قضاوت مي كنم


مس باهنر قصد افزايش تا ۵۲۲ ميليارد ريال را هم دارند كه به ۲۲۵ تاي ان رسيدهاند

۵۵ هزار تن را در سال توليد دارند كه قصد افزايش ان به ۷۷ هزار تن است

سود سال ۸۳ را توانايي پوشش دارند

متوسط اندوخته سه سال اخير ان با توجه به سرمايه جديد به هر سهم حدود ۵۰ تومان ميرسد
كه در سال مالي ۸۳ اندوخته بالايي داشته است
و كلا اندوخته را بالا مي برند تا افزايش سرمايه انها كمتر از اورده باشد


محدوده

۲۵۵-۳۰۵
۳۰۵-۳۹۰

را با توجه به سود اعلامي ۴۷ تومان
مي توان براي ان قايل شد